本周二,長(zhǎng)安基金一紙公告將其正在發(fā)行的滬深300非周期基金的發(fā)行期由原定的6月13日延長(zhǎng)到6月20日。而同時(shí),在已發(fā)行了首只產(chǎn)品的7家新基金公司中,最近一個(gè)月內(nèi),就有長(zhǎng)安、方正富邦的總經(jīng)理宣告離職,而上任時(shí)間均在一年左右。這仿佛成了小基金公司生存現(xiàn)狀的生動(dòng)寫照。
產(chǎn)品難給力
長(zhǎng)安滬深300非周期基金延長(zhǎng)募集,這使得今年延長(zhǎng)發(fā)行期的基金數(shù)量又增加了一只。在股市沒(méi)有賺錢效應(yīng),只有虧錢預(yù)期的情況下,基金公司發(fā)行的股票相關(guān)產(chǎn)品越來(lái)越不受投資者歡迎。據(jù)統(tǒng)計(jì),今年已經(jīng)有不下5只產(chǎn)品延長(zhǎng)了發(fā)行期。
“基金在發(fā)行困難時(shí)普遍都采取延長(zhǎng)發(fā)行期的策略,這種情況在以前股市低迷的情況下也出現(xiàn)過(guò)。但后期的發(fā)行結(jié)果仍不理想,這也是股市的大環(huán)境決定的”。某基金的銷售人員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的表態(tài)頗感無(wú)奈。
小基金公司產(chǎn)品的首募規(guī)模也表現(xiàn)得無(wú)力,從今年發(fā)行來(lái)看,長(zhǎng)安基金的首只產(chǎn)品——宏觀策略發(fā)行一個(gè)月,首募3.84億份、浙商滬深300指數(shù)分級(jí)首募3.54億份、在5月底結(jié)束募集的平安大華策略混合首募也僅4.59億份。
從這7家基金公司正在運(yùn)作的15只基金中,到目前有8只單位凈值在1元以下,復(fù)權(quán)后最高單位凈值為1.078元,最低的僅為0.763元。從今年以來(lái)的業(yè)績(jī)看,漲幅最大的是平安大華深證300,凈值增長(zhǎng)率為8.48%,在所有偏股型基金中排在中游。
一月內(nèi)兩總經(jīng)理離職
除了產(chǎn)品難給力,在基金發(fā)行出現(xiàn)困難的情況下,有的中小基金公司同時(shí)經(jīng)歷重大人事變動(dòng),總經(jīng)理離職而去。
方正富邦的總經(jīng)理上周離職,長(zhǎng)安基金總經(jīng)理曹陽(yáng)則在5月宣告離職。近期頻繁的人員變動(dòng),也是集中在中小基金公司,還有如萬(wàn)家基金總經(jīng)理?xiàng)罘濉⒅秀y基金總經(jīng)理陳儒、東方基金總經(jīng)理單宇、華富基金副總經(jīng)理鄒牧、中歐基金副總經(jīng)理徐紅光、國(guó)聯(lián)安基金副總經(jīng)理王峰離任等。
這一方面說(shuō)明基金業(yè)遭遇到的困難,另一方面也說(shuō)明基金業(yè)的浮躁。從基金業(yè)的發(fā)行情況看,中小型基金,特別是次新基金的發(fā)行狀況最為慘淡,今年延長(zhǎng)發(fā)行期 的基金大多屬于這種情況。當(dāng)然更悲慘的是當(dāng)募集成功后,面臨的又是大比例的贖回,如長(zhǎng)安宏觀策略,其隨后的快速贖回則使得份額快速縮小,目前僅余1億多份。
“由于缺乏歷史業(yè)績(jī)的支持,中小基金公司很難被認(rèn)可,何況市場(chǎng)低迷。中小基金公司在渠道商缺乏競(jìng)爭(zhēng)力也不可忽視,畢竟需要資金維護(hù)。另外,在吸引人才上 也無(wú)法與大基金競(jìng)爭(zhēng)。”某基金分析師這樣分析基金業(yè)的格局,“當(dāng)中小基金公司面臨生存困境時(shí),意味著基金業(yè)將面臨整合的壓力和考驗(yàn)。”
產(chǎn)品創(chuàng)新難獲支持
不過(guò),在一些基金銷售存在困難的情況下,另外一些基金產(chǎn)品則呈現(xiàn)熱銷的局面。近期出現(xiàn)了不少銷售過(guò)百億規(guī)模的產(chǎn)品,如匯添富理財(cái)、華安月月鑫等,呈現(xiàn)出 冰火兩重天的情景。這從另一個(gè)角度說(shuō)明,基金公司在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化時(shí)要有針對(duì)性,順應(yīng)投資者需求,提供合適的產(chǎn)品更重要。
“從基金業(yè)的歷史看,當(dāng)面對(duì)市場(chǎng)壓力時(shí),如果正確應(yīng)對(duì),一樣可以獲得發(fā)展壯大的機(jī)會(huì)。”某基金人士對(duì)其公司在產(chǎn)品方案的設(shè)計(jì)和發(fā)行策略上很不滿意。
為什么債市正當(dāng)紅火,理財(cái)產(chǎn)品受歡迎時(shí),一些基金,特別是中小基金公司,上報(bào)、發(fā)行的產(chǎn)品仍以偏股型基金為主,在反其道而行呢?
“關(guān)鍵還是公司的人才競(jìng)爭(zhēng),不能做適應(yīng)市場(chǎng)規(guī)律的事情是中小基金公司生存困難的主因。因此我對(duì)一些基金公司辭退相關(guān)人員的做法表示理解。”上述人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。
“中小基金公司在產(chǎn)品創(chuàng)新上很難得到支持,也是形成行業(yè)內(nèi)分化的重要原因。今年以來(lái),滬深300ETF的發(fā)行就得到了兩交易所的大力支持,從而在低迷的市場(chǎng)下發(fā)行大獲成功,進(jìn)而讓華泰柏瑞、嘉實(shí)基金的行業(yè)規(guī)模排名大大提升。但作為中小基金公司就無(wú)法得到這樣的支持?!蹦承』鸸靖吖軐?duì)此很有感觸。
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